10 opsies strategieë om te weet al te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner understands. A vertroude Vriend van Opsie Trading Strategieë vir beginners opsies is voorwaardelike afgeleide kontrakte wat kopers van die kontrakte aka die opsiehouers toelaat, te koop of te verkoop 'n sekuriteit teen 'n gekies prys. Opsie kopers aangekla 'n bedrag bekend as 'n premie deur die verkopers vir so 'n reg. Indien markpryse wees ongunstig vir opsiehouers, sal hulle laat die opsie verval waardeloos en sodoende verseker dat die verliese is nie hoër as die premie. In teenstelling, opsie handelaars, a. k.a opsie skrywers aanvaar 'n groter risiko as die opsie kopers, wat is die rede waarom hulle hierdie premie te eis. (Lees meer oor: Options Basics). Opsies word verdeel in oproep en verkoopopsies. 'N Oproep opsie is waar die koper van die kontrak die reg om die onderliggende bate te koop in die toekoms teen 'n voorafbepaalde prys, genoem uitoefeningsprys of trefprys koop. A verkoopopsie is waar die koper die reg om die onderliggende bate te verkoop in die toekoms by die voorafbepaalde prys verkry. Hoekom handel opsies eerder as 'n direkte bate Daar is 'n paar voordele te handel opsies. Die Chicago Board of Opsie Exchange (CBOE) is die grootste sulke ruil in die wêreld, bied opsies op 'n wye verskeidenheid van enkele aandele en indekse. (Sien: Doen Options verkopers 'n Trading Edge). Handelaars kan opsie-strategieë wat wissel van eenvoudiges gewoonlik met 'n enkele opsie, om baie komplekse een wat verskeie gelyktydige opsie posisies behels bou. Die volgende is basiese opsie-strategieë vir beginners. (Sien ook: 10 opsie-strategieë om te weet). Koop 'n beroep lang oproep Dit is die voorkeur-posisie van die handelaars wat: optimisties oor 'n bepaalde voorraad of indeks en wil nie hul kapitaal te waag in die geval van negatiewe beweging. Wil aged wins op lomp mark te neem. Opsies is aged instrumente wat hulle toelaat handelaars om voordeel te versterk deur die gevaar kleiner bedrae as anders sou wees indien die onderliggende bate self verhandel. Standard opsies op 'n enkele voorraad is gelyk in grootte tot 100 ekwiteitsaandele. Deur handel opsies, kan beleggers voordeel van gebruik te maak van opsies te neem. Veronderstel 'n handelaar wil om 5000 te belê in Apple (AAPL), handel oor 127 per aandeel. Met hierdie bedrag wat hy / sy kan koop 39 aandele vir 4953. Stel dan dat die prys van die voorraad verhoog oor 10-140 oor die volgende twee maande. Ignoreer enige makelaars, kommissie of transaksiefooie, wat die handelaars portefeulje styg tot 5448, die verlaat van die handelaar 'n netto dollar opbrengs van 448 of ongeveer 10 op die kapitaal. Gegewe die handelaars beskikbaar belegging begroting wat hy / sy kan koop 9 opsies vir 4,997.65. Die grootte van 'n kontrak is 100 Apple aandele, sodat die handelaar is effektief 'n deel van die 900 Apple aandele. Soos per die bogenoemde scenario, as die prysstygings tot 140 by verstryking op 15 Mei 2015, die handelaars payoff van die opsie posisie soos volg sal wees: Netto wins uit die posisie sal wees 11700 4,997.65 6795 of 'n 135 opbrengs op kapitaal belê, 'n veel groter opbrengs in vergelyking direk handel die onderliggende bate. Risiko van die strategie: Die handelaars potensiële verlies van 'n lang oproep is beperk tot die bedrag wat premie. Potensiële wins is onbeperk, wat beteken dat die beloning sal soveel verhoog as die onderliggende bate prysstygings. (Hier is meer in: Besturende Risiko met opsies strategieë: lang en kort Call en Put Posisies). Koop sit 'n lang sit Dit is die voorkeur-posisie van die handelaars wat: lomp op 'n onderliggende terugkeer, maar wil nie die risiko van nadelige bewegings te neem in 'n kort verkoop strategie. Ons wens om voordeel te trek uit aged standpunt in te neem. As 'n handelaar is lomp op die mark, kan hy kort verkoop 'n bate soos Microsoft (MSFT) byvoorbeeld. Maar, die koop van 'n verkoopopsie op die aandele kan 'n alternatiewe strategie wees. A verkoopopsie sal toelaat dat die handelaar om voordeel te trek uit die posisie as die prys van die voorraad val. As daarenteen die prysverhoging nie, kan die handelaar dan moet die opsie verval waardeloos verloor net die premie. (Vir meer inligting: Stock Opsie Expiration Cycles). Risiko van die strategie: Potensiële verlies is beperk tot die bedrag wat vir die opsie (koste van die opsie vermenigvuldig die kontrak grootte) premie. Sedert payoff funksie van die lang sit word gedefinieer as Max (uitoefeningsprys - aandele prys - 0) die maksimum wins uit die posisie is beperk, aangesien die aandele prys nie kan daal onder vriespunt (Sien die grafiek). Dit is die voorkeur-posisie van die handelaars wat: Verwag geen verandering of 'n effense toename in die onderliggende prys. Wil jy opwaartse potensiaal in ruil van beperkte beskerming nadeel beperk. Die gedek oproep strategie behels 'n kort posisie in 'n koopopsie en 'n lang posisie in die onderliggende bate. Die lang posisie verseker dat die kort oproep skrywer die onderliggende prys sal lewer moet die lang handelaar uit te oefen die keuse. Met 'n uit die opsie geld oproep, 'n handelaar versamel 'n klein bedrag van die premie, ook toelaat beperkte opwaartse potensiaal. (Lees meer in: die verstand uit die Geld-opsies). Versamelde premie dek die potensiaal nadeel verliese tot 'n mate. Algehele, die strategie herhalings sinteties die verkoopopsie kort, soos geïllustreer in die grafiek hieronder. Veronderstel op 20 Maart 2015, 'n handelaar gebruik 39000 1000 aandele van BP (BP) te koop teen 39 per aandeel en gelyktydig skryf 'n 45 koopopsie op die koste van 0,35, verval op 10 Junie. Netto opbrengs uit hierdie strategie is 'n uitvloeisel van 38,650 (0.351,000 391000) en dus die totale besteding belegging verminder met die premie van 350 ingesamel uit die kort koopopsie posisie. Die strategie in hierdie voorbeeld impliseer dat die handelaar nie verwag dat die prys tot bo 45 of aansienlik laer 39 beweeg oor die volgende drie maande. Verliese in die voorraad portefeulje tot 350 (in die geval van die prys daal tot 38,65) sal geneutraliseer word deur die ontvang van die opsie posisie premie, dus, 'n beperkte beskerming nadeel sal voorsien word. (Vir meer inligting, sien: kap Options Risiko met gedek oproepe). Risiko van die strategie: As die aandeelprys meer as 45 by verstryking verhoog, sal die koopopsie kort uitgeoefen en die handelaar sal moet die voorraad portefeulje te lewer, is dit geheel en al verloor. As die die aandeelprys daal aansienlik laer 39 bv 30, sal die opsie verval waardeloos nie, maar die voorraad portefeulje sal ook aansienlike waarde aansienlik 'n klein vergoeding gelyk aan die premie bedrag te verloor. Hierdie posisie sal verkies word deur handelaars wat die eienaar van die onderliggende bate en wil beskerming teen verlies. Die strategie behels 'n lang posisie in die onderliggende bate en sowel as 'n lang sit opsie posisie. (Vir verwante leesstof, sien: 'n Alternatiewe Gedek Call Options Trading Strategie). 'N Alternatiewe strategie sal die verkoop van die onderliggende bate, maar die handelaar mag nie wil hê dat die portefeulje te likwideer. Miskien is dit omdat hy / sy verwag 'n hoë kapitaalwins oor die lang termyn en poog dus beskerming op die kort termyn. As die onderliggende prysstygings op die vervaldatum. die opsie verval waardeloos en die handelaar verloor die premie, maar het steeds die voordeel van die verhoogde onderliggende prys wat hy hou. Aan die ander kant, as die onderliggende prys daal, die handelaars portefeulje posisie verloor waarde, maar die verlies is grootliks gedek deur die wins van die verkoopopsie posisie wat uitgeoefen word onder die gegewe omstandighede. Dus, die beskermende sit posisie kan effektief van gedink as 'n versekering strategie. Die handelaar kan uitoefeningsprys onder die huidige prys stel om premie betaling verminder ten koste van dalende beskerming nadeel. Dit kan beskou word as aftrekbare versekering. Veronderstel byvoorbeeld dat 'n belegger koop 1000 aandele van Coca-Cola (KO) teen 'n prys van 40 en wil die belegging van negatiewe prysbewegings beskerm oor die volgende drie maande. Die volgende verkoopopsies is beskikbaar: 15 Junie 2015 opsies die tafel impliseer dat die koste van die verhoog beskerming met die vlak daarvan. Byvoorbeeld, indien die handelaar wil die beleggingsportefeulje te beskerm teen enige daling in die prys, kan hy koop 10 verkoopopsies op 'n trefprys van 40. Met ander woorde, kan hy koop 'n by die geld opsie wat baie duur is. Die handelaar sal uiteindelik betaal 4250 vir hierdie opsie. Maar, as die handelaar is bereid om 'n sekere vlak van afwaartse risiko te duld nie. Hy kan goedkoper uit die geld opsies kies soos 'n 35 plaas. In hierdie geval, sal die koste van die opsie posisie baie laer, net 2250 wees. Risiko van die strategie: As die prys van die onderliggende druppels, die potensiële verlies van die oorhoofse strategie is beperk deur die verskil tussen die aanvanklike aandeelprys en trefprys plus premie betaal vir die opsie. In die voorbeeld hierbo, op die trefprys van 35, die verlies is beperk tot 7.25 (40-352,25). Intussen sal die potensiële verlies van die strategie wat op die geld-opsies word beperk tot die opsie premie. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite. Daar is 'n verskeidenheid strategieë met betrekking tot verskillende kombinasies van opsies, onderliggende bates en ander afgeleide instrumente. Basiese strategieë vir beginners koop oproep, koop Put verkoop bedekte oproep en koop beskermende gestel, terwyl ander strategieë met betrekking tot opsies meer gesofistikeerde kennis en vaardighede in afgeleide instrumente sou vereis. Daar is voordele om handel opsies in plaas van onderliggende bates, soos nadeel beskerming en aged terugkeer, maar daar is ook nadele soos die vereiste vir vooraf premie betaling. Teken in op nuus te gebruik vir die nuutste insigte en ontleding Dankie vir jou inskrywing om Investopedia insigte - Nuus om te gebruik. Wil jy leer hoe om te belê Kry 'n gratis 10 week e-pos reeks wat sal jy leer hoe om te belê begin. twee keer 'n week gelewer, reguit na jou inbox. OPTION SPREAD kundiges / OPSIE BELEGGING / CALL amp PUT STRATEGIEË inkomste-opsie STRATEGIEË / opsie handel wenke / GEDEK CALL STRATEGIEË onlangse uitslae 2015 was 'n super jaar saam met ons vir 2016. Ons oortref SampP 500 konsekwent. AANBOD: Eerste handel winsgewend sal wees of ontvang volle eerste terugbetaling maand. Ons wins handel strategie naby-termyn, is die aandelemark onder leiding veel laer of veel hoër Ons is kundiges in die voorspelling van naby-termyn mark rigtings Dit is hoe ons voordeel Ons voer wen opsie ambagte gebaseer op die tegniese amp fundamentele eienskappe van individuele aandele. Ons opsie handel strategieë is voortdurend in beweging. Die beste opsies strategieë bepaal deur immer veranderende omstandighede aandelemark. Soos die beste opsies adviesdiens ons doel is om jou te voorsien met die beste opsies strategie vir elke aandelemark situasie. Nooit het ons bly met dieselfde strategie of handel te lank. Opsie-strategieë wat nie pas by die steeds veranderende mark aanwysers uiteindelik strategieë verloor. Ons kundigheid lê in die voorspelling van die kort termyn directional beweging van die aandelemark amp individuele aandele. Ons kapitaliseer deur die koop en verkoop van spesifieke opsie versprei. Skryf nou in vir hierdie maande opsie handel aanbevelings. Kern oortuigings Daar is altyd 'n strategie ter waarde van 'n belegging in. Dit is ons kern van die geloof. Ons kundigheid is afgelei van die identifisering van aandele wat gereed is om te skuif in 'n voorspelbare rigting is. Die regte strategie op net die regte tyd 8211 is dit waar winste bloei. Ons glo in die vermindering van verliese amp maksimalisering winste met die beste opsie handel aanbevelings beskikbaar. Ons bewese rekord spreek vanself. Sluit aan by ons opsies adviserende en kom wins met ons. FREKWENSIE Ons gemiddeld 1-4 opsie ambagte per maand. Ambagte gehou kan word vir 1 week of maande. Afrit strategie aanbevelings word ook per e-pos aan intekenare met spesifieke, huidige pryse. Kry huidige ambagte en opkomende bedrywe oor Sign Up. Waarborg: Eerste handel winsgewend of volledige terugbetaling. Ons is so goed Ons vermoë om elke maand sal jou skok wins. Ons stelsel is die bes bewaarde geheim in die handel. Kom boardUsing Options om AAPL Verdienste Gepos op Julie 23 Handelsvoorraad Handel rondom die tye van verdienste vrystellings is 'n berugte moeilike operasie, want dit akkurate voorspelling van die rigting van die prys beweging vereis. Verkeerde voorspellings kan die handelaar blootstel aan aansienlike verlies as groot onverwagte beweeg voorkom teen sy posisie. As gevolg van die risiko wat verband hou met hierdie gebeure, baie handelaars gebruik opsies om hul risiko te definieer en die beskerming van hul handel kapitaal. Die doel van my missive vandag om verskeie benaderings bied om die gebruik van opsies om wins te vang tydens die verdienste siklus en te help bied die logika en noem aandag aan 'n groot potensiaal slaggat van die gebruik van hierdie voertuie in hierdie spesifieke situasie. Dit is noodsaaklik om te besef dat as verdienste aankondigings benadering, is daar 'n bestendige en voorspelbare patroon van toename in die geïmpliseerde wisselvalligheid van opsies. Dit benoud geïmpliseerde wisselvalligheid in duie stort betroubaar teenoor historiese gemiddeldes volgende vrystelling van verdienste en die gevolglike prys beweeg. 'N werklike wêreld voorbeeld van hierdie verskynsel kan gesien word in die opsies ketting van AAPL wat verdienste sal rapporteer môremiddag. Die huidige opsies aanhalings word vertoon in die tabel hieronder: AAPL Opsie Handel Let op die geïmpliseerde wisselvalligheid bestempel as MIV in die tabel hierbo vir die 605 staking oproep. Die wisselvalligheid van die voorste reeks, die weeklikse kontrak, is 59,6 terwyl daardie selfde opsie in die September maandelikse reeks dra 'n wisselvalligheid van 28,3. Dit is 'n groot verskil en het 'n groot impak op opsie pryse. As die weeklikse gedra dieselfde geïmpliseerde wisselvalligheid as die opsie September, sou dit geprys teen sowat 7,70 eerder as die huidige prys van 16,50 Die waarde van die geïmpliseerde wisselvalligheid in die voorkant maand opsies of voor week opsies toelaat berekening van die voorspelde verskuiwing van die onderliggende maar swyg oor die rigting van die beweging. 'N Verskeidenheid van formules om die omvang van hierdie skuif te bereken is beskikbaar, maar die eenvoudigste is dalk die gemiddeld van die prys van die voorste reeks wurg en straddle. In die geval van AAPL, is die straddle geprys teen 33,80 en die hok eerste buite-die-geld is geprys teen 28,95. So het die opsie pryse voorspel 'n skuif van sowat 31,50. Hierdie analise gee hoegenaamd geen inligting oor die waarskynlikheid van die rigting van die beweging. Daar is 'n groot aantal potensiële ambagte wat ingeskryf kon om voordeel te trek uit die prys reaksie op verdienste. Die enigste slegte ambagte is dié wat nadelig geraak word deur die voorspelbare ineenstorting in geïmpliseerde wisselvalligheid. 'N Voorbeeld van 'n swak handel voor verdienste sou net koop 'n lang wan of lang oproepe. Dit handel konstruksie sal 'n sterk wind van voor prys in die gesig staar as geïmpliseer wisselvalligheid terugkeer na sy normale omvang ná vrylating van die verdienste. Kom ons kyk na eenvoudige voorbeelde van 'n lomp handel, 'n lomp handel, en 'n bedryf wat 'n ander benadering weerspieël. Die kern logika in die bou van hierdie ambagte is dat hulle moet ten minste minimaal geraak deur dalings in geïmpliseerde wisselvalligheid (in optionspeak, moet die Vega klein wees) en selfs beter hulle positief beïnvloed deur dalings in geïmpliseerde wisselvalligheid (negatiewe Vega ambagte). Die bullish handel is 'n oproep debietorder verspreiding en die PampL word hieronder weergegee: Klik om te vergroot Bullish AAPL Opsie Strategie Dit handel het maksimum gedefinieer risiko van die koste vir die handel, 'n klein negatiewe blootstelling aan dalende geïmpliseer wisselvalligheid te vestig, en bereik maksimum winsgewendheid by verstryking wanneer AAPL is by 615 of hoër. Die lomp handel is 'n put debietorder verspreiding en die PampL word hieronder getoon: Klik om te vergroot lomp AAPL Opsie Strategie sy funksionele eienskappe is soortgelyk aan die oproep debiet - en dit bereik maksimum winsgewendheid by verstryking wanneer AAPL is by 595 of laer. En ten slotte die verskillende benadering, 'n handelsmerk bekend as 'n Yster Condor, met 'n wye verskeidenheid van winsgewendheid. Die Yster Condor Smeer weerspieël die verwagting dat AAPL nie meer as 1.5 keer (1.5x) die voorspelde skuif sal beweeg: Klik om te vergroot Apple 8211 AAPL Opsie Yster Condor Smeer Dit handel het aansienlik minder potensiële wins as die rigting ambagte, maar dit vereis nie akkurate voorspelling van die prys rigting wat verband hou met die verdienste vrylating. Dit is nuttig solank AAPL sluit tussen 551 en 651 by verstryking. Dit is 'n voorbeeld van 'n negatiewe Vega handel wat winste uit die ineenstorting van geïmpliseer wisselvalligheid. Dit is maar drie voorbeelde van 'n menigte van potensiële ambagte wins rondom AAPLs verdienste siklus te vang. Hierdie dieselfde ambag konstruksies en reëls van toepassing op enige onderliggende voor 'n groot verdienste vrylating, ekonomiese data vrylating, of FDA aankondiging waar 'n mens of 'n klein groepie van die onderliggende bates aansienlik beïnvloed. Binne elk van hierdie groepe is daar verskeie moontlike spesifieke konstruksies van trefprys kombinasies wat gebruik kan word geoptimaliseer om 'n wye verskeidenheid van die prys hipotese weerspieël. In volgende weke kolom, sal ons terugkeer na hierdie interessante onderwerp van handel opsies om verdienste en sien hoe ons 'n voorbeeld bedrywe uitgevoer. Tot dan, Gelukkige Trading eenvoudig Handel Per Week Trading Strategie Sluit www. OptionsTradingSignals vandag met ons 14 dae proef Hierdie materiaal moet nie oorweeg word nie belegging advies. J. W. Jones is nie 'n geregistreerde beleggingsadviseur. Onder geen omstandighede moet geen inhoud van hierdie artikel of die OptionsTradingSignals webwerf gebruik word of vertolk word as 'n aanbeveling aan 'n tipe van sekuriteit of kommoditeit kontrak te koop of te verkoop. Hierdie materiaal is nie 'n uitnodiging vir 'n handels - benadering tot finansiële markte. Enige belegging besluite moet in alle gevalle word deur die leser of deur sy of haar geregistreerde beleggingsadviseur. Hierdie inligting is vir opvoedkundige doeleindes only. Archive vir die 8216AAPL8217 Kategorie 3 Donderdag Desember 2015 Op 27 Januarie 2016, op 04:30 EST, sal Apple (AAPL) verdienste aan te kondig vir 2015. Dit was nog altyd 'n opwindende tyd vir beleggers , en vanjaar behoort geen verskil van die afgelope jare wees. Vandag het ek 'n 350 weddenskap op AAPLs verdienste. Ek is vol vertroue dat ek my geld sal verdubbel in 2 maande op hierdie verbintenis, selfs al is die voorraad nie veel doen nie tussen nou en dan. Ek wil graag my denke met jou te deel, en miskien sal jy graag jouself iets soortgelyks te doen. A 350 Belegging op Apple kan verdubbel in 2 Maande AAPL verhandel vandag oor 116, slegs 5 hoër as 'n jaar gelede op hierdie tyd. Oor daardie jaar, het verdienste sowat 30 gegroei en verkope het toegeneem 20, en die voorraad het opgegaan minder as 5. Die wêreld se mees waardevolle maatskappy verkoop teen slegs 11 keer verdienste terwyl dit byna dubbel dié persentasie groei, en selfs die 11 getal aangepas moet word om 'n laer syfer as gevolg van die groot stash van kontant wat hulle sit op. Deur enige fundamentele waardasie standaarde, AAPL is 'n skreeuende winskoop. Tog is dit is in dieselfde posisie vir die jaar, dikwels af gehou as gevolg van lou leiding dit altyd sit uit terwyl die aankondiging van verkope en verdienste wat aansienlik bo die leiding gee hulle laaste keer is. Die maatskappy blyk te geniet opstel van 'n lae verwagting kroeg en dan breek dit met skitterende verdienste. Terwyl Swart Vrydag was 'n teleurstelling vir die meeste kleinhandelaars, AAPL het blykbaar sy beste dag ooit. Een ontleder berig die iPhone en Apple Watch was die gewildste, met die Watch waarskynlik die aantal verkoper aanlyn. IPads is opkomende as die eerste rekenaar toestel vir die hele gesin, met die iPad Air 2 die warmste geskenk item vir kinders agt jaar en ouer, die Mini vir diegene jonger. Dit klink asof dit 'n goeie Kersfees verkoop seisoen vir die maatskappy kan wees. Twee dinge byna altyd voorkom in die week of weke wat lei na AAPLs Januarie verdienste aankondiging. In die eerste plek die voorraad beweeg gewoonlik 5 of so in afwagting van 'n positiewe aankondiging. Tweede, opsie pryse Skyrocket, want daar is dikwels 'n groot stap in die voorraad ná die aankondiging, hetsy op of af. Met hierdie gedagtes in gedagte, ek gekoop kalender versprei op AAPL vandag met die voorraad oor 116. Ek het die 120 trefprys, want ek dink op 'n stadium in die volgende paar weke, sal die voorraad rand tot op daardie prys. Ek gekoop Feb-16 120 oproepe en verkoop Desember-16 120 oproepe as 'n kalender verspreiding, betaal 347 plus 2,50 kommissie per verspreiding (die kommissie tarief deur Terrys Wenke intekenaars op thinkorswim betaal). Net voor die Desember-16 oproepe verval, sal ek dit terug te koop en te verkoop 'n verdere-out weeklikse opsie teen 'n trefprys wat hopelik sal netto my minstens 100. Ek verwag dat dit een of twee keer herhaal in die daaropvolgende weke, hopelik die vermindering van my eerste 350 koste tot ongeveer 150 toe ek die oproepe ek die meeste uitsien na kan verkoop. Diegene oproepe sal die Jan5-16 oproepe wat verstryk op 29 Januarie, net na die verdienste aankondiging wees. Hulle is nog nie beskikbaar vir verkoop, maar sal aangebied word in 'n paar weke. Dit is die oproepe wat deur die onsekerheid van die komende aankondiging sal benoud. As ons terugkyk na Januarie 2015 toe daar twee weke na die post-aankondiging, dit is thebif pryse vir die oproepe: By-die-geld 8211 4.00 1 weg-van-die-geld 8211 3,50 1 weg-van-die-geld 8211 3.05 1 weg-van-die-geld 8211 2.66 1 weg-van-die-geld 8211 2.28 as ek suksesvol in om my koste af tot 150 teen daardie tyd is, moet ek in staat wees om te verkoop Jan5-16 oproepe vir meer as my netto belegging, dus waarborg vir my 'n wins maak nie saak wat die aandeelprys doen ná die aankondiging. Natuurlik, hoe nader aan 120 dit is, hoe meer winsgewend sal wees vir my as ek sluit uit die Februarie-16 Jan5-16 verspreiding op Vrydag, Januarie 29, 2016 Soos met die meeste opsie beleggings, dit sal natuurlik 'n bietjie te neem werk uit te voer. Maar ek soort van soos hierdie soort van werk wanneer dit kan lei tot my verdubbeling my geld in 'n twee-maande tydperk. Dit lyk soos 'n lae-risiko, hoë potensiaal vir my wins, en ek sien daarna uit om 'n bietjie pret te hê met dit. Natuurlik, moet jy net maak opsie beleggings met geld wat jy kan werklik bekostig om te verloor. Winste is nie gewaarborg nie, maak nie saak hoe belowende hulle kan verskyn wanneer jy die eerste keer die opstel van jou poste. Vrydag, November 27, 2015 Een van my gunsteling voorraad opsie speel is om 'n weddenskap dat iewers in die toekoms, sal 'n bepaalde voorraad nie laer wees as wat dit vandag is nie. As jy reg is, kan jy 50 8211 100 maak sonder om iets anders as 'n enkele opsie handel en wag uit die tydperk te doen. Tien weke gelede het ek het twee spesifieke aanbevelings (sien my September 8, 2015 blog) vir die maak van hierdie soort verbintenis, een wat 62 sou maak in 4 maande en die ander 100 in dieselfde tydperk. Vandag wil ek diegene voorstelle te werk en 'n bietjie oor hoe jy die opstel van die opsie handel as jy weet van 'n maatskappy wat jy goed voel oor voel bespreek. Hoe om Buitengewone Opbrengste Maak met semi-Long Opsie speel Wat is 'n langtermyn-verbintenis in die opsies wêreld 'n maand 'n week Ek spandeer meeste van my tyd verkoop opsies wat slegs 'n week van die oorblywende lewe te hê. Soms is dit net 'n dag van die lewe voor hulle verval (hopelik waardeloos). So ek hoef te doen met 'n lang termyn opsies, ten minste die meeste van die tyd. Die meeste opsies speel is kort termyn speel. Mense wat opsies handel is geneig om kort termyn tyd horisonne het. Miskien het hulle ADHD en cant hanteer lang wag om te leer of hulle het 'n wins of nie. Maar daar is allerhande verskillende maniere waarop jy kan struktureer opsies speel. Terwyl die meeste van my aktiwiteit behels baie kort termyn verbintenis, ek het ook nogal 'n bietjie van die geld gewy aan die langer termyn verbintenis wat 4 maande neem om 'n jaar voor die pay-dag kom saam. Een van my gunsteling semi-lang (as daar so 'n woord) opsie speel behels pluk 'n voorraad wat ek veral hou vir die lang termyn, of een wat af het geslaan vir een of ander rede wat nie die geval blyk heeltemal reg. Toe ek so 'n voorraad te vind, ek plaas 'n weddenskap dat iewers in die toekoms, sal dit ten minste so hoog as wat dit nou is nie. As ek reg is, kan ek gewoonlik maak 50 8211 100 op die verbintenis, en ek weet by voorbaat presies wat die maksimum moontlike wins of verlies sal wees, reg om die pennie. Tien weke gelede, ek hou van waar die prys van SVXY was. Dit ETP is omgekeerd gekorreleer met opsie wisselvalligheid. Wanneer wisselvalligheid hoër beweeg, SVXY val, en omgekeerd. Op die oomblik, die vrees vir 'n wêreldwye verlangsaming is opkomende. Markte het en wisselvalligheid hoogte ingeskiet. VIX, die sogenaamde vrees indeks het van die 12 14 reeks dit vir 'n paar jaar tot meer as 20. SVXY dronk tot 45 het in stand gehou, en het tot 47 rand toe ek aanbeveel 'n weddenskap dat in 4 maande (Januarie 15, 2016), sou SVXY 40 of hoër wees. Dit handel sou die maksimum wins selfs al SVXY het met 7 en gebly bo 40 op daardie datum te maak: Koop vir Open 1 SVXY Jan-16 35 sit (SVXY160115P35) verkoop om oop te maak 1 SVXY Jan-16 40 sit (SVXY160115P40) vir 'n krediet van 1.95 (verkoop van 'n vertikale) Haal uit my 8 September blog, Wanneer dit handel is uitgevoer, 192,50 (ná 'n 2,50 kommissie) het in my rekening. As op 15 Januarie 2016, SVXY is teen enige prys hoër as 40, sal albei hierdie wan verval waardeloos, en vir elke vertikale verspreiding ek verkoop, sal nie Ek het 'n afsluiting handel te maak, en Ek sal 'n wins van presies 192,50 maak . So hoeveel moet ek sit om hierdie handel Die makelaar kyk na hierdie posisies en bereken dat die maksimum verlies wat kan voorkom op hulle sou wees 500 (100 vir elke dollar van aandele prys onder 40) plaas. Voor dit gebeur, sal SVXY moet sluit onder 35 op 15 Januarie. Omdat ek redelik seker dat dit hoër, nie laer is op pad, lyk hoogs onwaarskynlik dat my 'n druppel van hierdie omvang. Die makelaar sal 'n 500 onderhoud vereiste op my rekening te plaas. Dit is nie 'n lening waar rente gehef word, maar slegs kontant Ek kan gebruik om aandele van voorraad te koop. Maar sedert ek 192,50 ingesamel het, kan nie ek verloor die hele 500. My maksimum verlies is die verskil tussen die vereiste instandhouding en wat ek ingesamel, of 307,50. As SVXY sluit om enige prys bo 40 op 15 Januarie, sal beide wan verval waardeloos en die vereiste instandhouding verdwyn. Ek hoef nie om iets te doen, behalwe dink aan hoe ek my wins van 192,50 sal spandeer. Ek sal gemaak 62 op my belegging. Waar anders kan jy hierdie soort ruil vir so min risiko te maak aangesien dit handel behels Natuurlik, soos met alle beleggings, moet jy eers waag wat jy kan bekostig om te verloor. Maar ek glo die waarskynlikheid van die verlies op hierdie belegging is baie laag. Die voorraad is bestem om 'n hoër, nie laer beweeg, so gou as die huidige onstuimige mark vestig af. As jy wil 'n bietjie meer risiko te neem, kan jy koop die 45 sit en verkoop 'n 50 Plaas in die Jan-15-reeks. Jy sal verbintenis wat die voorraad bestuur 'n bietjie hoër beweeg oor die volgende 4 maande. Jy kan versamel oor 260 per verspreiding en jou risiko sou 240. wees As SVXY enige hoër as 50 gesluit (wat die geskiedenis sê dat dit moet), sal jou wins groter as 100. wees Ek het ook geplaas hierdie verspreiding handel in my persoonlike rekening ( en my liefdadigheid trustrekening sowel). Dit is nou 10 weke later. SVXY verhandel teen 58. Ek kon terugkoop die eerste verspreiding vir 0,45 (47,50 nadat kommissies). Dit sou my 'n 145 wins op my maksimum risiko van 307,50. Dit werk uit op 'n 47 aanwins vir 10 weke. Dit was maklik om geld vir my. Die ander verspreiding ek voorgestel, die verhoging van die stakings van beide die kort en lang kante met 10, kon gewees het verkoop vir 260. Jy kan terug te koop om die verspreiding van 102,50 insluitend kommissies, gee jy 'n wins van 157,50 op 'n maksimum risiko van 240, of 65. of jy kan net wag dit uit en geniet die volle 108 wins as SVXY sluit nie laer as 50 op die derde Vrydag in Januarie. Ek hang aan beide my oorspronklike verbintenis en nou nie verkoop nie, tensy iets beters kom saam. In sommige Terrys Wenke, maak ons soortgelyke beleggings soos hierdie elke Januarie verbintenis wat 'n jaar later, aandele ons graag sal ten minste waar hulle op die oomblik. Die portefeulje het ons 'vanjaar dié soorte weddenskappe op GOOG, AAPL, en verken. Dit sal 92 maak op die maksimum bedrag in gevaar in 6 weke as hierdie drie aandele is waar hulle vandag is of enige hoër as die Januarie 2016 wan verval. Trouens, kon GOOG val deur 155 en ons sal nog meer as 100 op daardie verspreiding ons verkoop in Januarie 2015 Ons kan vandag sluit al drie versprei en dan ten koste van 68 op ons maksimum risiko maak. Dit is net 'n paar voorbeelde van hoe jy langer termyn verbintenis kan maak op jou gunsteling aandele met opsies, en die maak van buitengewone winste selfs al is die voorraad nie die geval is nie veel van enigiets. Maandag, Augustus 17, 2015 Hierdie week het ek wil graag 'n artikel woord-vir-woord wat ek gestuur om Insiders vandeesweek deel. Dit is 'n mega-oog kommentaar op die basiese opsies strategie ons doen by Terrys Wenke. Die verslag sluit twee taktiek dat ons baie suksesvol gebruik om ons risiko vlak elke week met behulp van weeklikse opsies aan te pas. As jy reeds opsies verhandel, kan hierdie taktiek idees 'n groot verskil aan jou resultate te maak. As jy nie op die oomblik handel opsies, die idees sal waarskynlik nie veel sin maak, maar jy kan geniet om te sien die resultate wat ons met die werklike portefeuljes ons uit te voer vir ons intekenaars. Hoe om te verfyn Markrisiko met weeklikse Options Bernie Madoff gelok honderde miljoene dollars deur belowende beleggers 12 per jaar (konsekwent, jaar na jaar). Die meeste van ons portefeuljes te bereik trippel dat die getal en byna niemand weet oor ons. Selfs meer belangrik, ons opgawes werklike Madoff nooit gelewer winste van enige aard. Dit blyk dat daar fout hier iets wees. Ons Capstone Cascade portefeulje is ontwerp om af te draai (in kontant) 36 'n jaar, en dit het so gedoen vir 10 opeenvolgende maande en is op soek na al hoe meer waarskynlik dat ons in staat was om dit te doen vir die lang termyn sal wees (so lank as wat ons omgee om dit uit te voer). Eintlik is op vandag se koop-in waarde (sowat 8300), die 3600 ons onttrek elke jaar werk uit te wees 43. Theta in hierdie portefeulje het konsekwent bygevoeg tot dubbel wat ons nodig het om die maandelikse onttrekking maak, en ons kry nog meer uit delta toe SVXY beweeg hoër. Ander portefeuljes doen selfs beter. Rising Tide opgedoen 140 in net meer as twee jaar, terwyl die onderliggende Costco het opgeskuif 23.8 (oor wat Madoff belowe). Swart Goud blyk te wees, doen selfs beter as wat (nadat hulle die gemiddeld 3 per week sedert dit begin). 'N Belangrike deel van ons huidige strategie, en 'n groot verandering van hoe ons bedryf in die verlede, is dat kort opsies in elk van verskeie weeklikse reeks, met 'n paar rollende oor (gewoonlik sowat 'n maand uit) elke week. Dit stel ons in staat om die risikoprofiel aanpas elke Vrydag sonder om groot aanpassings wat die volgende behels die verkoop van 'n paar van die lang posisies. As die voorraad in 'n week val, sal ons ons bevind met voorheen verkoop kort opsies wat by 'n hoër stakings as die aandele prys, en sal ons die maksimum tyd premie in 'n maand-out reeks in te samel deur die verkoop van 'n op-die-geld (gewoonlik noem) opsie. As gedurende die week die voorraad styg, kan ons vind dat ons het meer in-die-geld vra as wat ons normaalweg sou doen, sodat ons sal nuwe maand-out oproepe wat uit die geld te verkoop. Gewoonlik, kan ons terug te koop in-die-geld oproepe en dit te vervang met uit-of-the-geld vra en doen dit op 'n krediet, weer te vermy aanpassing ambagte wat kan veroorsaak verliese wanneer die onderliggende uitstallings sweep-saag prys aksie. Vir die afgelope paar weke, het ons nie gely deur 'n groot daling in ons Onderliggende, maar vroeër vanjaar, het ons aangegaan een in SVXY. Ons het nou 'n manier om te stry met daardie soort prys aksie wanneer dit kom saam. As 'n groot daling plaasvind, kan ons 'n vertikale oproep verspreiding koop in ons lang oproepe en verkoop 'n maand-out at-die-geld oproep vir genoeg kontant om die koste van die rol van die lang kant af na 'n laer staking te dek. Solank as wat ons hoef nie te kom met ekstra kontant om die aanpassing te maak, kan ons dieselfde aantal lang oproepe in plek te hou en voort te gaan om te verkoop teen-die-geld vra elke week wanneer ons die plek verval kort oproep posisies. Hierdie taktiek vermy die onvermydelike verliese wat betrokke is by die sluiting van uit 'n out-of-the-geld oproep kalender verspreiding en dit te vervang met 'n op-die-geld kalender verspreiding wat altyd kos meer as die verspreiding ons verkoop. Nog 'n verandering wat ons het bygevoeg is om te maak 'n paar lang termyn krediet sit versprei as 'n klein deel van 'n algehele 10K Strategie portefeulje, verbintenis dat die onderliggende ten minste plat sal wees in 'n jaar of so van wanneer ons die verspreiding geplaas. Hierdie verbintenis kan uitsonderlike opbrengste terug terwyl hy in baie opsigte minder riskant as ons basiese kalender en skuins verspreiding strategieë. Hoe langer tydperk voorsiening maak vir 'n groot daling in aandele prys te plaas, solank dit is geneutraliseer deur 'n prys kry in 'n ander deel van die langtermyn-tyd neem. Ons Beter kans as Vegas II portefeulje ambagte hierdie tipe versprei uitsluitlik, en is op koers om te wen 91 vanjaar, terwyl die Aftrede Trip Fonds II portefeulje is op die teiken te kry 52 vanjaar (en die voorraad kan 'n volle 50 en wat val wins sal nog kom oor). Die truuk om met portefeuljes met hierdie soort van buitengewone winste is om onderliggende aandele of ETPs wat jy voel sterk sal hoër beweeg kies. Ons het daarin geslaag om dit te doen met ons keuses van koste, NKE, SVXY, SBUX, en meer onlangs, FB, terwyl ons versuim het om dit te doen (en die gesig gestaar groot verliese) in ons enkele gebreke portefeulje, BABA Swart Skape waar Alibaba het gedaal om 'n algehele laagtepunt sedert ons die portefeulje toe dit naby sy hoogtepunt begin. Ons een Asiatiese diversifikasie poging gedien het om ons te herinner dat dit veel belangriker om uit te vind 'n onderliggende wat jy kan reken op beweeg hoër, of ten minste bly plat (wanneer ons gewoonlik doen selfs beter as wanneer dit hoër beweeg). Bottom line, ek dink ons is op iets groot in die manier waarop ons die bestuur van ons beleggings deesdae. Sodra jy iets wat werk ontdek, is dit belangrik om vas te hou met dit eerder as om te probeer om jou strategie nog verder te verbeter. Natuurlik, as die mark laat ons weet dat die strategie nie meer werk nie, veranderinge sal wees ten einde. Tot dusver wat nie die geval was. Die afgelope tyd het 'n groot aantal weke ingesluit wanneer ons geniet 10 van ons 11 portefeuljes besig om in waarde, terwyl net BABA geld verloor as die voorraad het voortgegaan om tuimel. Ons sal binnekort 'n ander onderliggende om BABA vervang (of uit te voer 'n ander strategie in daardie enkele verloorkant portefeulje). Donderdag, 28 Mei, 2015 Een van my gunsteling opsies speel is 'n langtermyn-verbintenis wat 'n bepaalde voorraad gelyk aan of hoër as wat dit vandag is op 'n sekere datum in die toekoms sal wees. Op die oomblik kan 'n ideale tyd om daardie soort van 'n weddenskap te maak met een van my gunsteling aandele wees, Apple (AAPL).Each Januarie Ek haal 'n paar voorrade Ek voel regtig positief oor en koop 'n verspreiding wat 'n buitengewone wins as die maak voorraad is plat of enige hoër as die opsies verval een jaar uit. Vandag wil ek jou vertel van een van hierdie versprei ons in een van die Terrys Wenke portefeuljes ons uit te voer geplaas, en hoe jy 'n soortgelyke verspreiding nou kan plaas. As AAPL is net 'n bietjie hoër as wat dit vandag is 'n jaar van nou af, sal jy 100 te maak op jou belegging. Hoe om te maak 80 per jaar met die langtermyn Opsie Bets ek heeltemal verstaan dat dit verregaande mag lyk om te dink dat oor die lang termyn, 80 per jaar is 'n moontlike verwagting te hê vir 'n belegging aandelemark. Maar as die AAPL skommel in die toekoms as wat dit in die verlede, sal dit absoluut gebeur. Dit kan gedoen word met 'n eenvoudige opsie verspreiding wat nou geplaas kan word, en jy hoef nie enigiets anders te doen, maar wag 'n jaar. As die voorraad is 'n hoër aan die einde van die jaar, die opsies verval waardeloos en jy nie eens het om uit te sluit die verspreiding. Jy kry net om die geld wat jy het aan die begin hou. Kom ons kyk na die 10-jarige grafiek vir Apple: 10 Jaar Apple Chart Mei 2015 In 9 van die afgelope 10 jaar, het AAPL hoër gewees aan die einde van die kalenderjaar as wat dit was in die begin. Slegs in die mark-ineenstorting van 2008-2009 was die voorraad teen 'n laer prys aan die einde van die jaar as wat dit was in die begin. In Januarie van hierdie jaar, in een van ons Terrys Wenke portefeuljes het ons die volgende handel wanneer AAPL kon die handel in 112. Ons het vertroue dat die voorraad ten minste 'n bietjie hoër per jaar sou wees van toe. Die presiese datum sal 15 Januarie 2016, word die derde Vrydag van die maand wanneer maandelikse opsies verval. Dit is die handel ons gemaak: Koop oop te maak 7 AAPL Jan-16 105 wan (AAPL160115P105) verkoop aan Open 7 AAPL Jan-16 115 wan (AAPL160115P115) vir 'n krediet van 5.25 (verkoop van 'n vertikale) Vir elke verspreiding, ons versamel 525 minder 2.50 in kommissies, of 522,50. Vir 7 versprei, ons versamel 3657,50 nadat kommissies. Die bedrag in gevaar per verspreiding was 1000 8211 522,50, of 477,50. Vir al 7, wat uitgewerk om 3342,50. Die opbrengs uit die verkoop van die verspreiding, 3657,50, geplaas in ons ag neem wanneer die verkoop gemaak. Die makelaar geplaas om 'n onderhoud vereiste op ons vir 7000 (die maksimum wat ons kan verloor indien die voorraad beland onder 105 by verstryking. Ons werklike risiko as dit gebeur sal wees 7000 minder die 3657,50 ons ontvang het, of 3342,50. As AAPL beland op enige prys bo 115 op 15 Januarie 2016, sal beide opsies verval waardeloos en ons sal 'n wins van 109 maak op ons belegging. Aangesien ons dat verspreiding geplaas, het AAPL mooi opgeskuif, en dit is nou op 132. As jy nie wil hê na 'n ander ses maande wag om die 109 in te samel, kan jy koop terug die verspreiding vandag vir 2,67 (269,50 per verspreiding na kommissies). terugkoop al 7 versprei sou kos 1886,50, wat lei tot 'n wins van 1771. Dit werk uit 'n 53 te wees kry vir die 4 maande. ons is dit wag uit eerder as om 'n wins op die oomblik, met die wete dat 109 pad sal kom, selfs as die voorraad val sowat 17 van hier af. AAPL kan nie op pad na 240 as Carl Ichan (netto waarde, 23000000000) meen dit is nie, maar dit lyk waarskynlik dat dit hoër per jaar kan wees van nou af as wat dit vandag is. Opsies vir Junie 2016 het net beskikbaar vir verhandeling word. Terwyl ek hier skryf dit vandag, AAPL verhandel teen 132. As jy bereid om te wed dat die volgende 12 maande, kan die voorraad op rand met 3 of meer was, kon jy die volgende verspreiding (verkoop in my persoonlike rekening, ek het dit presiese handel vandag): Koop oop te maak (haal 'n aantal) AAPL Junie-16 125 wan (AAPL160617P125) verkoop aan Open ((tel 'n aantal) AAPL Junie-16 135 wan (AAPL160617P135) vir 'n krediet van 5.10 (verkoop van 'n vertikale) elke kontrak sal jy ongeveer 500 kos om te plaas, nadat kommissies. dit versprei sal 'n 100 wins na kommissies maak as AAPL beland teen enige prys bo 135 op 17 Junie 2016 jy mag dalk wonder hoekom die titel van hierdie blog genoem 80 as 'n langtermyn jaarlikse wins moontlikheid. as AAPL optree in die volgende 10 jaar, want dit het in die afgelope 10 jaar, en maak 'n wins in 9 van die jaar, in die loop van 'n dekade, sal jy 100 in 9 jaar verkry en verloor 100 (hoewel die werklike verlies kan wees minder) in een jaar, vir 'n gemiddelde wins van 80 per jaar. vir seker, sou jy nie wil hê dat alle, of selfs 'n groot deel van jou beleggingsportefeulje te plaas in 'n lang termyn versprei soos hierdie. Maar dit lyk vir my dat 'n klein hoeveelheid, iets wat jy kan bekostig om te verloor, is iets wat jy kan oorweeg, al is dit net vir die pret van die verdubbeling van jou geld in 'n enkele jaar. Maandag, November 25, 2013 Vandag gaan ons kyk na wat die ontleders voorspel vir 2014 en stel 'n paar opsie-strategieë wat sal maak dat 60 of meer as een van die ontleders 'n onderhoud deur die Wall Street Journal korrek is. Hulle hoef almal korrek te wees, maar net een van die 13 wat hulle gepraat het. Hou asseblief aan lees af sodat jy kan sien hoe jy kan kom aan boord as 'n Terrys Wenke intekenaar vir geen koste glad terwyl jy geniet al die voordele wat thinkorswim deur TD Ameritrade bied aan enigeen wat 'n rekening oopmaak met hulle. Hoe om te maak 60-100 in 2014 as 'n enkele Analyst (Uit 13) is Right Nou is die tyd vir ontleders oral om hul voorspellings van wat sal gebeur met die mark in 2014. Verlede week maak, die Wall Street Journal gepubliseer 'n artikel geregtig Wall Street bulle oog meer voorraad winste in 2014. Hul voorspellings 8211 die gemiddelde jaareinde prys teiken van 13 voorraad strateë ondervra deur Bloomberg is 1890, 'n 5.7 wins (vir die SampP 500). Die meeste lomp oproep kom van John Stoltzfus, hoofbeleggingstrateeg by Oppenheimer ( 'n voorspelling van 13). Die Tydskrif gaan voort om te sê dat die slegte nuus: Twee voorraad strateë voorspel dat die SampP 500 volgende jaar sal eindig onder sy huidige vlak. Barry Bannister, hoof aandele strateeg by Stifel Nicolaus, byvoorbeeld, voorspel die indeks sal na 1750, wat 'n daling van 2 uit Tuesday8217s naby verteenwoordig val. Ek sou graag wou stel 'n strategie wat sal maak 60-100 (afhangende van watter onderliggende jy kies om te gebruik) indien enige een van daardie ontleders reg is. Met ander woorde, indien die mark styg met enige bedrag of val deur 2, jy sal die opbrengste met 'n enkele handel opsies wat sal verval aan die einde van 2014. Die SampP dop voorraad (SPY) maak is die handel rondom 180. As dit was om te val deur 2 in 2014, dit sal handel oor 176,40. Kom ons gebruik 176 as ons nadeel teiken om die pessimistiese ontleder gee 'n bietjie wikkel kamer. As ons 'n Desember-14 176 put verkoop en koop 'n Desember-14 171 gestel, kan ons versamel 1.87 (187) per kontrak. 'N onderhoud vereiste van 500 gestel sou word. Af te trek die 187 wat jy ontvang het, sal jy vasgebind 313 wat die grootste verlies wat jou pad kon kom (indien SPY was om te sluit onder 171, 'n druppel 5 van sy huidige vlak) verteenwoordig. Sodra jy hierdie ambagte (genoem verkoop van 'n vertikale sit verspreiding) plaas, sit jy terug en doen niks vir 'n hele jaar (tot hierdie opsies verval op 20 Desember 2014). As SPY sluit om enige prys bo 176, sou beide wan verval waardeloos en jy sal kry om te hou 187 per kontrak, of 60 op jou maksimum risiko. Jy kan 100 op jou belegging met 'n soortgelyke spel met behulp van Apple as die onderliggende. Jy sal moet die aanname dat Apple in 2014 sal wissel oor soveel as die SampP maak. Vir die grootste deel van die afgelope paar jaar, het Apple baie beter as die algemene mark gedoen het, so dit is nie so veel van 'n rek om te wed dat dit sal hou met die SampP in 2014 Apple verhandel tans sowat 520 Jy kan verkoop op vertikale sit versprei vir die Januarie 2015-reeks, die verkoop van die 510 sit en koop die 480 sit en versamel 'n krediet van 15. As Apple sluit om enige prys bo 510 op 17 Januarie 2015, sal beide wan waardeloos verval en jy 100 sou maak op jou belegging. Jy sal ontvang 1500 vir elkeen van hierdie versprei jy geplaas en daar sal 'n 1500 onderhoud vereiste (die maksimum verlies as Apple hieronder 480 sluit) wees. Apple verhandel teen sowat 10 keer die verdienste op 'n kontant-aangepaste grondslag, betaal 'n 2.3 dividend, en gaan voort 'n aggressiewe voorraad terugkoop veldtog, drie aanduidings dat 'n groot voorraad prys daal minder geneig om in 2014 'n oor kom maak soortgelyke verspreiding gemaak kan word met Google wan, maar die mark is weddery dat Google is minder geneig om te val as Apple, en jou opbrengs op belegging sou wees oor 75 of Google het 2 of opgegaan met enige bedrag. Jy kan verkoop Jan-15 1020 wan en koop Jan-15 990 wan en versamel ongeveer 1300 en aangaan om 'n net onderhoud vereiste van 1700 (maksimum verlies bedrag). As jy wil 'n bietjie meer aggressief te kry, kan jy die aanname dat die gemiddelde skatting van die 13 ontleders was oor die geld te maak, (dit wil sê die mark styg 5,7 in 2014). Dit sou SPY sit by 190 aan die einde van die jaar. Jy kan verkoop 'n spioen Desember-14 190 sit en koop 'n Desember-14 185 sit en versamel 2.85 (285), gevaar 2.15 (215) per kontrak. As die ontleders is reg en SPY beland bo 190, sal jy 132 te verdien op jou belegging vir die jaar. By the way, kan jy enige van die bogenoemde versprei in 'n IRA te doen as jy die regte makelaar te kies. Ek sou raai daarteen egter omdat jou wins uiteindelik sal belas word teen gewone inkomste belasting (op 'n tyd wanneer jou belastingkoers is geneig om hoër te wees) eerder as kapitaalwins tariewe. Let wel: Ek verkies die gebruik van wan eerder as oproepe vir hierdie versprei, want as jy reg is, moet gedoen word by verstryking moet niks, beide opsies verval waardeloos, en geen kommissie aangegaan om die posisies te verlaat. Koop 'n vertikale oproep verspreiding is wiskundig identies aan die verkoop van 'n vertikale sit versprei op dieselfde staking pryse, maar dit sal behels die verkoop van die verspreiding by verstryking en betaal kommissies. Wat is die kanse dat elke enkele ontleder was verkeerd Iemand moet 'n studie oor vroeër projeksies te doen en gee ons 'n antwoord op die vraag. Ons weet almal dat 'n mark tuimel ons pad kon kom as die Fed begin afneem, maar dit beteken nie dat die mark as 'n geheel sal daal vir die hele jaar Nog 'n onweerlegbare vraag, ten minste op hierdie tyd. Op 'n historiese basis, vir die 40 jaar van die SampP 500s bestaan (tel 2013 wat sekerlik 'n wen jaar sal wees), het die indeks gedaal met meer as 2 in 7 jaar. Dit beteken dat as historiese patrone voortduur 2014, is daar 'n 17,5 kans dat jy jou hele verbintenis en 'n 83,5 kans dat jy 60 sal maak (met behulp van die eerste SPY verspreiding hierbo uiteengesit) sal verloor. As jy daardie selfde weddenskap elke jaar gemaak het vir die afgelope 40 jaar, sou jy 60 gemaak het in 33 jaar en verloor 100 in 7 jaar. Vir die hele tyd span, sal jy geniet 'n gemiddelde wins van 32 per jaar. Nie 'n slegte gemiddelde wins. Woensdag, November 6, 2013 Verlede week het ek jou vertel 'n verspreiding ek het op Apple (AAPL) net voor hul verdienste aankondiging geplaas. Ek gesluit dat verspreiding van hierdie week, en daar was 'n leerervaring wat ek graag met julle deel. Hou asseblief aan lees af sodat jy kan sien hoe jy kan kom aan boord as 'n Terrys Wenke intekenaar vir geen koste glad terwyl jy geniet al die voordele wat aansporing bied thinkorswim vir enigeen wat 'n rekening oopmaak met hulle. Opvolg op AAPL Verdienste-aankondiging Strategie: Laaste Maandag voor AAPLs verdienste aankondiging, het ek 'n skuins verspreiding, koop Jan-14 470 oproepe en verkoop van die weeklikse Nov1-13 525 terwyl die voorraad net is verkoop oor 525. Ek het hierdie handel, want ek voel goed oor die maatskappy en geglo die voorraad kan hoër beweeg ná die aankondiging. As dit uitgewerk, ek was verkeerd. Ek betaal 62,67 vir die Jan-14 470 bel en verkoop die Nov1-13 525 oproep vir 17,28, granaat uit 'n netto 45,39 (4539) vir elke verspreiding. (Kommissie op hierdie handel te thinkorswim was 2,50). Die intrinsieke waarde van hierdie verspreiding was 55 (die verskil tussen 525 en 470) wat beteken dat as die voorraad hoër beweeg, maak nie saak hoe hoog dit het, sou dit altyd die moeite werd wees 'n minimum van 55, of byna 10 hierbo wat ek daarvoor betaal het . Sedert die Jan-14 oproepe het byna drie maande van die oorblywende lewe as die Nov1-13 oproepe Ek verkoop, sal hulle meer (waarskynlik ten minste nog 5) werd as die intrinsieke waarde wees wanneer ek beplan om dit te verkoop op Vrydag. So ek het geweet dat dit nie saak hoeveel die voorraad was om hoër te beweeg, is ek 'n wins op Vrydag gewaarborg. As die voorraad daarin geslaag om te bly regs by 525 en die November-1 525 oproep verstryk waardeloos (of ek het om dit terug te koop vir 'n minimale bedrag), staan ek tot die hele 17,28 Ek het minder 'n bietjie afgehaal kry dat die Jan-14 oproep kan verval in vier dae. In die na-ure handel ná die aankondiging, die voorraad opgeskiet tot die 535 gebied en ek voel redelik goed, want ek het geweet ek was verseker van 'n wins indien die voorraad hoër beweeg. Maar die volgende oggend, dit omgekeer rigting en verhandel so laag as 515. Ek so 'n groot wasnt voel dan, hoewel ek verwag nog 'n wins te maak (al is dit 'n kleiner een). Op Donderdag, die voorraad gestyg tot sowat 525, net waar dit was toe ek die verspreiding gekoop gister gesê. Daar was nog 2,50 tyd premie wat nog in die Nov1-13 oproep wat ek verkoop het, so ek was in die versoeking om te wag totdat dit te danke aan die volgende dag verval so ek kan optel 'n ander 250 per verspreiding toe ek verkoop dit was. Maar ek het besluit om dit te verkoop op daardie tydstip. Ek verkoop die verspreiding van 56,25, besig 10,86, of 1076 per verspreiding wat my 4539 gekos, gister gesê. Dit uitgewerk om 'n 21 aanwins vir die vier dae. Ek is tevrede met wat gevolg. Vind uit hoekom Dr. Allen is van mening dat die 10K Strategie is minder riskant as die besit van aandele of effektetrusts, en waarom is dit veral geskik is vir jou IRA. Terry Allens strategieë die mees konsekwente geld makers vir my.
No comments:
Post a Comment