FX Opsies Oor FX opsies te kry blootstelling aan koers bewegings in 'n paar van die mees wyd verhandel globale geldeenhede. Pas dieselfde handel en verskansingstrategieë jy gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot tien bene. ISE FX Opsies is kontantvereffende in Amerikaanse dollar, Europese-styl oefening en kan direk verhandel van jou bestaande makelaars rekening. Beurs in FX Opsies open om 07:30 voormiddag (New York Time) en sluit om 16:15 produk spesifikasies lokopryse Spot pryse is gebaseer op wisselkoerse deur SES berig. Die tariewe is afgeskaal met behulp wysigers, soos hieronder getoon, sodat die onderliggende waarde weerspieël 'n prysvlak soortgelyk aan dié van 'n voorraad of indeks. Onderliggende koers koers x koers wysiger Hierdie tabel gee 'n opsomming van die koers wysiger vir elke paar. Om te sien die produk spesifikasies klik op die simbool. 125,57 (1,2557 x 100) 175,91 (1,7591 x 100) 116,12 (1,1612 x 100) 108,71 (1,0871 x 100) 77,82 (0,7782 x 100) 61,24 (0,6124 x 100) 133,46 (13,346 X 10) 158,56 (1,5856 x 100) 79,57 ( 0.7957 X 10) 86,68 (0,8668 x 100) 147,04 (1,4704 x 100) 160,06 (1,6006 x 100) 71,79 (0.71.79 X 100) wisselkoerstabel en historiese tARIEWE Beleggers kan toegang tot die onderliggende pryse vir FX Opsies van verskeie toonaangewende mark data verskaffers en finansiële webwerwe, insluitend Bloomberg, Reuters, en Yahoo Finansies. Trading strategieë Beleggers het 'n groter keuse en buigsaamheid om hul blootstelling geldeenheid te verskans. FX opsies kan dieselfde kern handel en verskansingstrategieë gebruik met opsies op aandele, ETF's en indekse. 'N eenvoudige manier om te onthou watter tipe opsie wat jy nodig het om te koop is om te fokus op die basis geldeenheid, wat is die eerste munt in 'n geldeenheid paar. Die tweede geldeenheid is die kwotasie geldeenheid (teen-geldeenheid). Opsies pryse is afgelei van die basis geldeenheid relatief tot die kwotasie geldeenheid. Die-dollar-gebaseerde (per Amerikaanse) is beskikbaar vir al tien pare. Byvoorbeeld, as jy verwag dat die dollar te versterk teen die yen - jy koop Yuk noem. As jy verwag dat die dollar verswak teenoor die jen - jy koop Yuk sit. In die in die VSA (omgekeerde) konvensie, as jy verwag dat die euro te versterk teenoor die dollar, wat jy koop EUU noem. As jy verwag dat die euro verswak teenoor die dollar, wat jy koop EUU wan. Opsie koop vir directional idees opsie koop vir 'n werklike verskansers Krediet versprei vir inkomste Spreads vir 'n werklike verskansers View handel strategieë Algemene vrae Wat is FX Opsies FX Opsies is-ruil genoteerde sekuriteite wat verhandel op die Internasionale Effektebeurs, 'n leidende Amerikaanse opsies ruil. Met FX Opsies, beleggers blootstelling aan koers bewegings in 'n paar van die mees verhandelde geldeenhede en kan dieselfde handel en verskansingstrategieë hulle gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot tien bene toe te pas. Tans, FX Opsies word in 10 valuta pare, met 'n dubbele konvensies vir vier pare aangebied word. Die dollar-gebaseerde, of per VSA, geldeenheid konvensie is beskikbaar vir al tien pare en laat beleggers om hul standpunte oor die krag of swakheid van die Amerikaanse dollar teenoor globale geldeenhede uit te druk. Die in die Amerikaanse geldeenheid konvensie is die omgekeerde van die dollar gebaseer konvensie. FX Opsies is kontantvereffende in VS-dollars, Europese-styl oefening en kan direk verhandel van 'n-opsies in staat gestel makelaars rekening. Wat is die voordele van beursgenoteerde opsies Met beursgenoteerde opsies, beleggers kry volle prys deursigtigheid pryse vertoon en kwotasie groottes is altyd aksie. Daarbenewens is teenparty kredietrisiko byna geheel en al uitgeskakel omdat FX opsies uitgereik word en skoongemaak deur die Options Clearing Corporation (OCC). Die OCC bied 'n belangrike funksie deur op te tree as 'n borg, om te verseker dat die verpligtinge van die kontrakte vervul. Hoekom handel FX Opsies teenoor die Spot FX Een van die primêre voordele vir verhandeling FX Opsies versus Spot FX is dat opsies bied aan beleggers 'n geweldige veelsydigheid insluitend 'n wye verskeidenheid van staking pryse en verstryking maande beskikbaar vir verhandeling. Beleggers kan enkel-en multi-been strategieë te implementeer, afhangende van hul eie risiko en beloning verdraagsaamheid. Beleggers kan bullish, lomp en selfs neutraal mark voorspellings met beperkte risiko te implementeer. FX Opsies bied ook die vermoë om te verskans teen verlies in waarde van 'n onderliggende bate. Sedert FX opsies uitgereik word en skoongemaak deur die OCC, is teenparty kredietrisiko byna geheel en al uitgeskakel. Waar kan ek handel hierdie produkte FX Opsies verhandel op die Internasionale Effektebeurs en mag verhandel deur al-opsies in staat gestel makelaars rekeninge. Waar kan ek FX Opsies haal FX Opsies aanhalings is beskikbaar by verskeie mark data verskaffers en finansiële webwerwe, insluitend Bloomberg, ILX, Reuters, of Yahoo Finansies. Wat is die voordeel van kontant nedersetting en hoe werk dit Kontant nedersetting elimineer die behoefte om die werklike buitelandse valuta te hou, maak die proses baie meer eenvoudig. Beleggers kan eintlik handel uit hul posisies tot verstryking Vrydag, wat is die derde Vrydag van die verval maand by 12:00 (New York Time). Vereffeningswaarde word bepaal op die laaste verhandelingsdag (gewoonlik 'n Vrydag), gebaseer op die WM / Reuters intra-dag sigkoers wat ooreenstem met 12 uur New York tyd. Watter opsies strategieë kan implementeer ek vir FX Opsies Beleggers kan dieselfde handel strategieë wat hulle gebruik vir aandele-opsies, asook gesofistikeerde verspreiding funksie soos vertikale versprei, aan weerskante, droes, CONDORS en skoenlappers te neem. Hoekom is FX opsies wat aangebied word in 'n dubbele konvensies Beleggers het verskillende perspektiewe, 'n blik in terme van die Amerikaanse dollar, terwyl ander kyk in terme van die euro of die Britse pond. Deur die aanbied van 'n dubbele konvensie, beleggers het nou bykomende keuse en buigsaamheid om hul valutablootstelling te verskans. ISE lys tans FX opsies in 10 munt pare. Die dollar-gebaseerde, of per VSA is beskikbaar vir alle 10 pare en laat beleggers om hul standpunte oor die krag of swakheid van die Amerikaanse dollar teenoor globale geldeenhede uit te druk. Die in die Amerikaanse geldeenheid konvensie is die omgekeerde van die dollar gebaseer geldeenheid konvensie. Beleggers kan dieselfde handel strategieë wat hulle tans gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot vier bene te neem. Moet ek koop oproepe of sit om te implementeer my voorspel 'n eenvoudige manier om te onthou watter tipe opsie wat jy nodig het om te koop is om te fokus op die basis geldeenheid, wat is die eerste munt in 'n geldeenheid paar. Die tweede geldeenheid is die kwotasie geldeenheid (teen-geldeenheid). Opsies pryse is afgelei van die basis geldeenheid relatief tot die kwotasie geldeenheid. Diegene wat optimisties oor die basis geldeenheid moet oproepe te koop. Diegene wat lomp op die basis geldeenheid moet wan koop. Daar is 'n hele paar ander maniere beleggers kan hul menings te handel, afhangende van die basis-geldeenheid. Die dollar-gebaseerde, of per dollar, FX opsies kan beleggers om hul menings te handel oor die Amerikaanse dollar vergeleke met die Kanadese dollar (simbool: CDD). Wanneer die handel hierdie produk, 'n belegger wat optimisties oor die VSA dollar en dus lomp op die Kanadese dollar, sou CDD oproepe te koop. Aan die ander kant, 'n belegger wat lomp op die Amerikaanse dollar en optimisties oor die Kanadese dollar sal te koop CDD wan. As 'n belegger wil om handel te dryf met behulp van in die Amerikaanse geldeenheid konvensie vir die Euro (simbool: EUU), en was optimisties oor die Euro - die basis geldeenheid - en lomp op die Amerikaanse dollar, sou hulle EUU oproepe te koop. 'N belegger wat lomp op die Euro en optimisties oor die VSA dollar sou EUU wan koop. Hoe kan Grieke toegepas word op FX Opsies Die Grieke kan help beleggers beter te verstaan die risiko en potensiële beloning van 'n FX Opsie posisie en 'n manier om die sensitiwiteit van 'n (FX) opsies prys om kwantifiseerbare faktore te meet. Die opsies modelle (Grieke) toelaat dat beleggers aan verskeie risiko's vir opsies, die mees gewilde waarvan die Delta kwantifiseer. Delta meet die tempo van opsie waarde met betrekking tot veranderinge in die onderliggende paar prys. Die ander Grieke ook van toepassing op 'n soortgelyke wyse aan aandele-opsies (Gamma, Theta, Rho en Vega). Wat impak die FX Opsies geldeenheid paar beweging Geld waardasies is 'n produk van baie faktore, nie net 'n enkele insette. Die valutamark is geraak deur makro-ekonomiese faktore soos rentekoerse, BBP, produktiwiteit en beleggingsvloei. 'N Simbiotiese verhouding tussen hierdie kritieke fundamentele faktore en die valuta-markte. Hoe maak ek my prys voorspelling vir FX Opsies Dit is 'n persoonlike keuse vir elke belegger. Sommige diens fundamentele analise, terwyl ander kyk na tegniese ontleding (kaarte) soos Fibonacci, Candle stokke of Moving gemiddeldes. Sommige beleggers gebruik 'n mengsel van beide fundamentele en tegniese ontleding. Ek verstaan dat FX Opsies is quotExercisedquot op 'n Europese styl basis, maar kan hulle gekoop en voor verkoop aan verstryking om uitsluiting in 'n wins of sny 'n verlies soos aandele opsies Ja, kan FX Opsies gedurende die dag verhandel en nie moet gehou word totdat verstryking. Omdat hulle Europese styl, wat beteken dat hulle kan nie uitgeoefen word totdat verstryking, beleggers wat kort is 'n opsie, nie hoef te bekommer oor die vroeë uitoefening risiko's. Of jy 'n lang of kort is, kan jy handel uit jou posisie te eniger tyd voor die verstryking. Hoe is FX Opsies paar waardes bereken Spot pryse is gebaseer op die wisselkoerse deur Reuters berig. Die tariewe is afgeskaal met behulp wysigers, soos hieronder toon, sodat die onderliggende waarde weerspieël 'n prysvlak soortgelyk aan dié van 'n voorraad of indeks. Onderliggende koers koers x koers wysiger Om die produk spesifikasies vir elke geldeenheid paar te sien, kliek op die simbool Watter trefprys moet ek koop, gee 'n sekere siening oor geldeenheid paar opsies te gee so baie belegging keuses, wat jy nodig het om die regte balans te vind, afhangende op jou risiko en beloning kompromis. ITM (in-die-geld) bel of verkoopopsies meer kos, maar is die mees ontvanklik om die onderliggende wisselkoers (Delta), terwyl OTM (uit-die-geld) opsies minder dollar risiko, maar ook laer deltas wat beteken hulle het die laagste reaksie op die onderliggende wisselkoers. OTM (Op-die-geld) is 'n kruising van die twee. Wat verstryking tydperke is beskikbaar vir FX Opsies FX Opsies beskikbaar vir tot vier nabye toekoms maande, plus tot vier maande vanaf die Maart kwartaallikse siklus (Maart, Junie, September en Desember). FX is ook beskikbaar vir tot 10 langtermyn maande, geen verdere uit as 36 maande. Hoe is die berekende Net soos aandele, indeks en ETF opsies werklike premie bedrag, FX Opsies premies vermenigvuldig met 100 om die werklike premie bedrag te bekom. Byvoorbeeld, as jy 'n opsie vir 2,00 te koop, sal die totale premie wees 2.00 x 100 of 200, wat nie jou makelaars kommissie. Hierdie premie betaal word in kontant (USD) ten tyde van die handel. Vir meer inligting oor FX opsies besoek ons by ise / fx. Ook, as jy enige vrae het voel vry om ons te kontak by FXOptionsiseVideo FX Opsies webinar - delta verskansing, gamma scalping: Larsen Disclaimer Die Saxo Bank Groep entiteite elke voorsien uitvoering-net diens en toegang tot Tradingfloor 'n persoon toelaat om te sien en / of gebruik inhoud beskikbaar op of via die webwerf is nie bedoel om en verander nie of uit te brei op hierdie punt. Sulke toegang en gebruik is te alle tye onderhewig aan (i) Die Voorwaardes (ii) Volle Disclaimer (iii) Die Risiko Waarskuwing (iv) die Rules of Engagement (v) Kennisgewings van toepassing is op Tradingfloor en / of sy inhoud benewens (waar toepaslik) aan die bepalings wat die gebruik van hiperskakels op die webwerf van 'n lid van die Saxo Bank Groep waardeur toegang tot Tradingfloor verkry. Sulke inhoud word dus as nie meer as inligting. In die besonder geen advies is bedoel om voorsien of om staatgemaak op voorskrif of onderskryf deur enige Saxo Bank Groep entiteit of is dit om so uitgelê werwing of 'n aansporing verskaf om in te skryf vir of verkoop of koop 'n finansiële instrument. Enige handels - of beleggings wat jy maak moet ooreenstemming jou eie spontaan en ingeligte selfgerigte besluit. As sodanig geen Saxo Bank Groep entiteit sal hê of aanspreeklik wees vir enige verliese wat u mag ly as gevolg van enige belegging besluit gemaak in afhanklikheid van inligting wat beskikbaar is op Tradingfloor of as gevolg van die gebruik van die Tradingfloor. Bestellings gegee en ambagte bewerkstellig is bedoel geag word of uitgevoer vir die rekening van die kliënt met die Saxo Bank Groep entiteit wat in die jurisdiksie waar die kliënt woon en / of met wie die kliënt geopen en hou hom / haar handel rekening. Wanneer die handel deur middel van Tradingfloor jou kontraktering Saxo Bank Groep entiteit sal die teenparty om enige handel deur u aangegaan. Tradingfloor bevat nie (en moet nie beskou word as wat) finansiële, belegging, belasting of handel advies of raad van enige aard aangebied, aanbeveel of deur Saxo Bank Groep onderskryf, en moet nie beskou word as 'n rekord van ourtrading pryse, of soos 'n bied, aansporing of werwing vir die inskrywing, koop of verkoop in enige finansiële instrument. Tot die mate dat enige inhoud is so uitgelê dat belegging navorsing, moet jy daarop en aanvaar dat inhoud nie bedoel was om en is nog nie opgestel in ooreenstemming met wetlike vereistes wat ontwerp is om die onafhanklikheid van die belegging navorsing te bevorder en as sulks, as sou oorweeg 'n bemarkingskommunikasie onder toepaslike wette. Lees asseblief ons disclaimers - Kennisgewing op nie-onafhanklike Invetment Navorsing - Full disclaimer Gaan jou posbus vir 'pos van ons na jou profiel volledig te aktiveer. Geen e-pos aan ons weer stuur jou verifikasie pos TradingFloor gebruik koekies om jou ervaring verbeter. Deur die gebruik van TradingFloor, aanvaar ons dat u ons koekie beleid CloseDelta aanvaar Wat is Delta Delta is die verhouding vergelyk die verandering in die prys van die onderliggende bate vir die ooreenstemmende verandering in die prys van 'n afgeleide. Byvoorbeeld, as 'n voorraad opsie het 'n delta waarde van 0,65, beteken dit dat indien die onderliggende voorraad verhogings in die prys van 1, sal die opsie styg met 0,65, alles gelyk. VIDEO laai die speler. Afbreek van Delta Delta waardes kan positief of negatief wees, afhangende van die tipe opsie. Byvoorbeeld, die delta vir 'n koopopsie wissel altyd 0-1, omdat as die onderliggende bate stygings in die prys, call opsies verhoog in prys. Sit opsie deltas altyd wissel van -1 tot 0, want as die onderliggende sekuriteit toeneem, sal die waarde van verkoopopsies te verminder. Byvoorbeeld, as 'n verkoopopsie het 'n delta van -0,33, indien die prys van die onderliggende bate verhoog deur 1, die prys van die verkoopopsie sal afneem met 0.33. In die praktyk, computational sagteware volgelinge vinnige berekeninge. Tegnies, die waarde van die opsies delta is die eerste afgeleide van die waarde van opsie met betrekking tot die onderliggende securitys prys. Delta is dikwels gebruik word deur professionele beleggers en handelaars vir verskansing strategieë. Delta gedrag Voorbeelde Delta is 'n belangrike statistiek te bereken, want dit is een van die vernaamste redes opsie pryse beweeg die manier waarop hulle dit doen. Die gedrag van die oproep en sit opsie delta is hoogs voorspelbaar en is baie nuttig om portefeuljebestuurders, handelaars en individuele beleggers. Koopopsie delta gedrag hang af of die opsie is in-die-geld, wat beteken dat die posisie is tans winsgewend, op-die-geld, wat beteken dat die opsies trefprys tans gelyk aan die onderliggende aandele prys, of out-of-the-geld, wat beteken dat die opsie is nie tans winsgewend te maak. In-die-geld call opsies te kry nader aan 1 as verstryking benaderings. Op-die-geld call opsies het tipies 'n delta van 0,5, en die delta van out-of-the-geld call opsies benaderings 0 as verstryking benaderings. Die dieper in-die-geld die opsie oproep, sal die digter die delta wees om 1, en hoe meer die opsie sal optree soos die onderliggende bate. Sit opsie delta gedrag ook daarvan afhang of die opsie is in-die-geld, op-die-geld, of out-of-the-geld en is die teenoorgestelde van call opsies. In-die-geld-opsies te kry nader aan -1 as verstryking benaderings. Op-die-geld-opsies het tipies 'n delta van -0,5, en die delta van out-of-the-geld-opsies benaderings 0 as verstryking benaderings. Die dieper in-die-geld die verkoopopsie, sal die digter die delta wees om -1.Delta en Gamma Verskansing Na bespreking in 'n onlangse webinar op die prys aksie van die GBPUSD ons gestruikel oor 'n groot deel van die mark wat skaars aangeraak (of selfs bekend) oor van 'n kleinhandel-perspektief. Dit is Delta en gamma verskansing in die kol FX mark. Eerstens moet ons hierdie definieer, en in die minste wiskundige manier (om dit eenvoudig te hou) Delta - in die waarde van die afgeleide die verandering in vergelyking met die verandering in die prys van die onderliggende bate. Delta uitgedruk kan word in 'n paar maniere, maar in die FX markte dit normaalweg sal verteenwoordig word as 'n van die veronderstelde posisie. Byvoorbeeld, as ek 'n opsie posisie in EURUSD werd euro1,000,000 en 'n delta van 25 dan my keuse toename of afname in waarde teen 25 van wat die EURUSD beweeg. Maw As die EURUSD styg 1, dan is my opsie styg met 0,25 ens Gamma - dit is die tweede afgeleide, so dit is die verandering van delta vir 'n verandering in die onderliggende. Delta is nie konstant, en as die EURUSD die delta veranderinge styg (hierdie verhouding word gedefinieer deur gamma). Weereens aangehaal in. Byvoorbeeld dieselfde opsie hierbo met 'n delta van 25 (euro1,000,000 waarde) kan 'n gamma van 10. hê Dit beteken dat vir 'n 1 verandering in die EURUSD die delta veranderinge deur 10. So as die EURUSD styg met 1 die delta beweeg 25-35 byvoorbeeld. Ek beklemtoon dit is 'n matig vereenvoudig weergawe, maar dit dek genoeg om te verstaan hoe belangrik delta / gamma verskansing is in die buitelandse valuta mark. Dit is 'n uittreksel uit die BIS driejaarlikse opname. en dit toon die uiteensetting van verskeie afgeleide instrumente volgens volume in die FX markte. Soos ons kan FX swaps is by verre die grootste (geen verrassing), spot nou volg, en dan volslae voorspelers. Maar op 6 in 2013 sien ons FX opsies, 'n klein gedeelte blyk dit. Wat is die mees frustrerende hieroor, is hoe dit is heeltemal verkeerd aangehaal - baie bloot daarop dui dat FX opsies is nie belangrik vir die werklike wisselkoers, maar hulle het geweet van gammastrale en delta verskansing hulle sal verstaan dat dit 'n beduidende rol speel. Dus laat oorweeg om 'n normale Op-die-geld (OTM) straddle vir die EURUSD, dit beteken dat jy koop of te verkoop beide 'n put en skakel by die huidige sigkoers, wat tans 1,3700. Vir 'n OTM straddle die positiewe delta en negatiewe delta kanselleer mekaar uit, en as sodanig is dit pretty much delta neutrale aan die begin van die handel moet wees. Ons kan dit hieronder sien vir die euro200,000 (2 baie) OTM straddle met 'n delta van ongeveer euro-600 wat onbetekenend klein vir 'n euro200,000 handel. Wat is van kardinale belang hier is die linkerkantste kolom, want dit toon die netto effek van beide die put en noem leg. What ons ook kan sien 'n bietjie onder die delta is die gamma. Onthou dit toon hoe ons delta verander vir 'n 1 styging in die EURUSD. Dit beteken dat as die EURUSD styg met 1 van ons delta sal euro-45000 wees. Hieronder toon die hipotetiese scenario wat ons doen in werklikheid beweeg rondom 1, 'n mooi ronde getal 1,3850 in werklikheid. Wat kan ons hier sien is uit delta is in werklikheid rondom euro-45000, nou nie juis maar naby genoeg. Dit beteken dat ons nou in effek kort die EURUSD deur 0,45 baie sonder enige plek posisie. Baie opsies handelaars bloot die wisselvalligheid handel en het geen rigting vooroordeel en so dont ooit blootgestel wil wees nie lomp of lomp. As so 'n handelaar met 'n 1.37 straddle sal kyk na hierdie opsies handel verskans. Dit sal gedoen word deur die koop van euro45,000 in die lokomark so die delta kolom gelyk 0. Dit is ook die sleutel tot in gedagte hou dat die gamma is nog steeds baie hoog op hierdie punt (euro37,000) Dit beteken dat as die EURUSD styg 'n ander 1, die opsies handelaar moet 'n ander 0,37 baie en so aan en so voort te koop. Nou kan oorweeg word indien die mark het - sodat ons handel 1,3550 (1 laer hierdie tyd) So in hierdie geval, die delta van die opsies posisie is nou euro45,000 of so, beteken dit dat ons nou lank die EURUSD deur 0,45 baie, weereens baie min opsies handelaars wil hierdie en so sal dit delta weg te verskans deur die verkoop van euro45,000 in EURUSD teen die sigkoers so na die delta tot 0 terugbring. Soos hierbo, indien die euro bly val, sou die handelaar op verkoop aan alle kante ingesluit bly om aan te hou. So breë gesien iemand wat kort gamma wanneer 'n handel soos in die voorbeeld hierbo sal nodig hê om die lae te verkoop en koop die hoë. klink redelik dom, en goed is dit druis in teen die meeste spekulasie, maar ons moet onthou dat dit hou hulle delta verskans en hulle handel wisselvalligheid en nie raak te sien. Maar in die praktyk dit beteken verduidelik sommige van die onlangse prys aksie in die GBPUSD. Die mark is sterk kort gamma (volgens 'n paar groot banke) en as sodanig te verskans hou, moet die handelaars om te hou die koop van die GBPUSD as dit hoër en hoër beweeg, wat is die rede waarom daar baie min dips gewees, en vlak by die meeste oor die afgelope paar weke aan die beweeg hoër. Maar dit werk andersom ook, wanneer die mark rigting verander, dié kort gamma, moet die laagtepunte verkoop en daar sal baie kort saamtrekke. Dit is byna onmoontlik om te sê wanneer die mark is 'n lang of kort gamma maar die prys aksie vertel ons baie maklik in nawete. As die mark omkeer skerp van die hoogtepunte of laagtepunte dan die mark is lank gamma as wat hulle nodig het om die laagtepunte koop en verkoop van die hoogtepunte byvoorbeeld. Terwyl daar is nie 'n konkrete handel plan binne hierdie, kyk na die prys aksie sal help om die markposisionering wat uiteindelik sal help om te besluit of die reeks te speel of te koop die dips ens ens Ook, kyk na die DTCC data vanaf vandag (opsies ambagte met 'n Amerikaanse bank) kan ons dalk minder as 10 van die volume FX opsies handel vir vandag ( 'n baie stil dag sien met die Amerikaanse banke op vakansie) Tog is daar 'n paar groot grootte ambagte hier, baie meer as 100,000,000 USD - jy kan my net indink die volume in delta en gamma verskansing as jy kyk na hierdie. Dit is waarom opsies is so, so belangrik Ten slotte - dit is bloot 'n kort inleiding tot die verskansing in die markte opsies, en hopelik as jy ooit hoef te lees die mark is kort gamma of swaar gamma aanbod op 1,70 jy sal hopelik wat dit beteken verstaan 'n bietjie beter. Ook, as jy al ooit gewonder wat op aarde koop by die hoë en ten minste nou jy weet Soos altyd as daar enige vrae, net askDelta Verskansing Wat is Delta Verskansing Delta verskansing is 'opsies strategie wat daarop gemik is om te verminder, of heining, die risiko wat verband hou met prysbewegings in die onderliggende bate. deur verrekening lang en kort posisies. Byvoorbeeld, kan 'n lang oproep posisie delta wees verskans deur kortsluiting die onderliggende aandeel. Hierdie strategie is gebaseer op die verandering in premie, of prys van opsie, wat veroorsaak word deur 'n verandering in die prys van die onderliggende sekuriteit. VIDEO laai die speler. Afbreek van Delta Verskansing Die teoretiese verandering in premie vir elke basispunte of 1 verandering in die prys van die onderliggende is die delta, en die verhouding tussen die twee bewegings is die heining verhouding. Die prys van 'n verkoopopsie met 'n delta van -0,50 sal na verwagting styg met 50 sent indien die onderliggende bate val deur 1. Die teenoorgestelde is waar sowel. Die delta van 'n koopopsie wissel tussen nul en een, terwyl die delta van 'n verkoopopsie wissel tussen negatiewe een en 'n nul. Byvoorbeeld, sal die prys van 'n koopopsie met 'n heining verhouding van 40 styg 40 van die voorraad-prys skuif as die prys van die onderliggende aandeel styg met 1. Options met 'n hoë heining verhoudings is gewoonlik meer winsgewend te koop as om te skryf, aangesien die groter die persentasie beweging, met betrekking tot die Onderliggende prys en die ooreenstemmende min tyd-waarde erosie, hoe groter is die hefboom. Die teenoorgestelde is waar vir opsies met 'n lae heining verhouding. Delta Verskansing Met Options 'n opsies posisie kan verskans met opsies met 'n delta wat teenoor dié van die huidige opsies posisie om 'n delta neutrale posisie in stand te hou. A Delta neutrale posisie is een waarin die algehele delta is nul, wat die opsies prysbewegings verminder in verhouding tot die onderliggende bate. Byvoorbeeld, veronderstel 'n belegger hou een koopopsie met 'n delta van 0.50, wat die opsie dui is op-die-geld, en wil graag 'n delta neutrale posisie in stand te hou. Die belegger kan 'n by-die-geld verkoopopsie te koop met 'n delta van -0,50 te vergoed vir die positiewe delta, wat die posisie sou maak 'n delta van nul. Delta Verskansing Met Stock n opsies posisie kan ook delta verskans met behulp van aandele van die onderliggende aandeel wees. Een deel van die onderliggende aandeel het 'n delta van een, want die waarde veranderinge deur 1 gegee word 'n 1 verandering in die voorraad. Byvoorbeeld, veronderstel 'n belegger is lank een koopopsie op 'n voorraad met 'n delta van 0,75, of 75 sedert opsies het 'n vermenigvuldiger 100. Die belegger kan delta verskans die opsie oproep deur kortsluiting 75 aandele van die onderliggende aandele. Aan die ander kant, neem 'n belegger is lank een verkoopopsie op 'n voorraad met 'n delta van -0,75, of -75. Die belegger sal 'n delta neutrale posisie in stand te hou deur die aankoop van 75 aandele van die onderliggende aandeel.
No comments:
Post a Comment